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01 de abril de 2020

T-Mobile completa la fusión con Sprint para formar el Nuevo T-Mobile

El superpoderoso Un-carrier queda posicionado para ofrecer confiabilidad incomparable en la red, valor, innovación y compromiso inigualable a los clientes en este momento, que es cuando más importa

La transición de director ejecutivo se lleva a cabo al tiempo de concretarse la fusión; John Legere transferirá el mando a Mike Sievert

 

Bellevue, Washington y Overland Park, Kansas — 1.o de abril de 2020 — T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) anunció hoy que se ha concretado oficialmente la fusión con Sprint Corporation para formar el Nuevo T-Mobile, un Un-carrier superpoderoso que hará realidad una red 5G transformativa. La empresa matriz de la compañía combinada es T-Mobile US, Inc., cuyas acciones ordinarias se seguirán cotizando en el Global Select Market de NASDAQ bajo el símbolo “TMUS”. La compañía combinada llevará a cabo las operaciones bajo el nombre T-Mobile.

El compromiso del Nuevo T-Mobile de crear la mejor red 5G nacional, con amplitud y profundidad en el mundo, que aportará velocidades impresionantes por igual, tanto a las áreas urbanas como a las comunidades rurales, es ahora más crucial que nunca, dado que contar conectividad confiable se ha convertido en un aspecto de suma importancia en el país. Con una capacidad 14 veces más poderosa de la que T-Mobile tiene ahora por sí sola, la red del Nuevo T-Mobile será capaz de ofrecer un valor inigualable a los consumidores, con el mejor servicio a los precios más bajos. Además, la compañía seguirá enfocándose en su compromiso con los clientes y en ser una fuerza para hacer el bien. Esta mayor escala y la solidez financiera de la compañía combinada impulsarán una inversión prevista de $40 billones en su red, su actividad empresarial y más en los próximos tres años. Las sinergias que resulten de esta integración tienen el potencial de gestar una escala descomunal y desencadenar al menos $43 billones en valor para los accionistas.

La compañía también anunció que, al concretarse la fusión, se formalizó la transición del cargo de director ejecutivo de John Legere a Mike Sievert; la transición estaba planeada desde hace largo tiempo y se llevó a cabo antes de lo previsto. Con vigencia inmediata, Sievert asumirá el cargo de director ejecutivo de T-Mobile. Legere, quien ha estado al mando de T-Mobile desde 2012, fue el responsable de impulsar una cultura enfocada en escuchar a los empleados, poner al cliente primero y revolucionar el mercado con las innovaciones Un-carrier que tanto la caracterizan. Durante su mandato, Legere lideró el cambio radical de la compañía que llevó a

T-Mobile a revolucionar por completo la industria de servicio móvil y a convertirse en la compañía de mayor crecimiento en el sector, capturando el 80% del crecimiento del servicio móvil propagado desde 2013 hasta la actualidad. Legere se seguirá desempeñando como miembro de la junta directiva por el resto de su mandato actual, hasta culminar la asamblea anual de accionistas programada para el mes de junio de 2020.

“En estos momentos extraordinarios, queda perfectamente claro cuán vital es contar con una red robusta y confiable en el mundo en el que vivimos. El compromiso del Nuevo T-Mobile de ofrecer una red 5G nacional, con amplitud y profundidad, transformativa es más importante y necesario que nunca, y lo que estamos desarrollando es absolutamente imprescindible para los consumidores”, afirmó Mike Sievert, presidente y director ejecutivo de T-Mobile. “Con esta red de gran poder, el Nuevo T-Mobile ofrecerá un valor y una opción de verdad a los clientes de servicio móvil y banda ancha residencial, y redoblará sus esfuerzos en darle a los clientes todo aquello que les encanta del Un-carrier. T-Mobile ha venido cambiando la industria del servicio móvil para siempre y ahora lo haremos a una escala totalmente nueva”.

Sievert continuó en su declaración: “Todos en T-Mobile le debemos a John un inmenso agradecimiento por lo que ha hecho para llevar esta compañía a donde está hoy en día. Él redefinió por completo lo que significa ser un director ejecutivo. Todo lo que T-Mobile ha logrado es el resultado de su visión y de haber concebido un tipo diferente de compañía de servicio móvil. John simboliza todo lo que es El Un-carrier: abogar por los clientes a cada paso, forzarnos a pensar de manera diferente y empujar siempre para lograr más. Es alguien que siempre desafió los límites de lo que es posible y nos impulsó a hacer lo mismo. Su liderazgo nos llevó a ser lo que somos hoy y nos acompañará hacia el futuro. ¡Muchas gracias, John, por todo lo que has hecho por los consumidores de servicio móvil y por nuestros queridos empleados! También quiero agradecer a Marcelo Claure y a todo el equipo directivo de Sprint por sus enormes esfuerzos para que se concrete este gran día. ¡Lo logramos! Estoy deseoso de dar la bienvenida a los empleados de Sprint al Equipo Magenta y trabajar juntos ahora en nuestra junta directiva”.

“El movimiento Un-carrier se inició cuando T-Mobile dijo que íbamos a revolucionar la industria del servicio móvil ¡y así lo hicimos! Eliminamos los contratos de servicio anuales, los cargos por excedentes y roaming, mejoramos el servicio al cliente y aportamos mucho más valor. Pero eso no es todo. En los mejores y en los peores momentos, T-Mobile ha estado presente con una red confiable y un servicio al cliente de primera categoría con los que se puede contar. Hoy en día, cuando esas conexiones son más necesarias que nunca, estamos reforzando todo aquello que nos representa como el superpoderoso y Nuevo T-Mobile que somos”, declaró John Legere. “Como saben, T-Mobile se ha dedicado a desafiar el statu quo ... y Sprint ha sido un contendiente tenaz, así como también un dedicado defensor de sus clientes. Por ese motivo, con innovación, disrupción y obsesión por la experiencia del cliente como los cimientos que dieron lugar al Nuevo T-Mobile, imagínense todo lo que está por venir”.

Legere continuó afirmando: “Me siento muy afortunado de haber podido liderar esta compañía durante los últimos siete años, pero llegó el momento de dejar el mando a Mike Sievert. La junta directiva y yo coincidimos que es totalmente lógico que Mike asuma la dirección de la nueva compañía desde el primer día. Él está listo para la tarea. Mi plan original era quedarme hasta el final de mi contrato, el 30 de abril de 2020, pero tiene mucho más sentido transferir la responsabilidad a Mike a partir del día de hoy. Mike fue la primera persona que contraté en T-Mobile y tengo una fe incalculable en su habilidad de llevar al Un-carrier hacia su próximo capítulo SUPERPODEROSO. Entre su liderazgo, el equipo directivo talentoso y extenso que lo acompaña y la gente increíble de T-Mobile, ¡el futuro es SUMAMENTE brillante! El Un-carrier que creamos empezó con nuestros empleados. Cada uno de ellos. Son diferentes. Hacen su trabajo de otra forma y los quiero a todos. Tengo muchas ganas de ver qué es lo próximo que logrará este equipo.

LA RED MÁS TRANSFORMATIVA DEL MUNDO

La conectividad confiable y robusta de la red nunca ha sido más importante para los clientes o para el país. Ahora el Nuevo T?Mobile estará dedicada a crear una red 5G nacional transformadora sumamente necesaria, que impulsará la innovación en Estados Unidos y ofrecerá acceso al servicio móvil a personas en todo el país. Este salto sustancial solo puede lograrse gracias a la combinación de las bandas de espectro bajo, medio y alto de T?Mobile y Sprint, y solo el Nuevo T?Mobile tendrá los recursos para hacerlo rápidamente.

  • La red tendrá 14 veces más capacidad en los próximos seis años que la que T?Mobile tiene ahora por sí sola, lo que le permitirá al Nuevo T?Mobile avanzar en la competencia en cuanto a capacidad y experiencia de red.
  • En solo unos años, los clientes tendrán acceso a velocidades 5G promedio hasta 8 veces más rápidas que la red LTE actual y 15 veces más rápidas en el plazo de los próximos seis años.
  • Dentro de seis años, el Nuevo T?Mobile brindará 5G al 99% de la población de Estados Unidos y velocidades 5G promedio superiores a 100 Mbps al 90% de la población del país.
  • El plan de negocios del Nuevo T?Mobile está creado para cubrir al 90% de las personas que viven en las zonas rurales de Estados Unidos con velocidades 5G promedio de 50 Mbps, hasta dos veces más rápidas que la banda ancha en promedio.

“La red es el elemento central de todo lo que hacemos como negocio, y es sumamente importante para poder mantener a los clientes conectados entre sí, con sus comunidades y con el mundo”, dijo Neville Ray, presidente de tecnología de T?Mobile. “La red 5G superpoderosa que forjaremos como compañía combinada será un avance enorme para transformar la telefonía móvil, impulsar la innovación y ofrecer nuevas experiencias a los clientes en todo el país. Es algo que ni siquiera podemos imaginarnos ahora”.

MEJORES PRODUCTOS A PRECIOS MÁS BAJOS

Con una capacidad total 14 veces mayor en el transcurso de los próximos seis años de lo que T?Mobile tiene ahora por sí sola, los clientes no tendrán que elegir entre recibir un excelente servicio o precios bajos: obtendrán las dos cosas. El Nuevo T?Mobile ofrecerá acceso 5G gratis y los mejores planes tarifarios a precios bajos, ahora y en el futuro, para que todos nuestros clientes puedan aprovechar los beneficios de una red Un-carrier superpoderosa a un valor increíble. Y el Nuevo T?Mobile se ha comprometido a ofrecer los mismos o mejores planes tarifarios por tres años, lo que incluye el acceso 5G, inclusive para los clientes de servicio prepagado y Lifeline.   

Respaldado por esa capacidad adicional, el Nuevo T?Mobile también se disputa terreno más allá de la telefonía móvil. Al ofrecer una alternativa a la banda ancha residencial, El Un-carrier fomentará una competencia que es muy necesaria en el ámbito de Internet residencial contra los gigantes del cable, en un momento donde casi la mitad de los hogares del país tienen una o ninguna opción para banda ancha de alta velocidad. El servicio móvil de banda ancha residencial del Nuevo T?Mobile superará los obstáculos que existen a la hora de extender el acceso por línea fija tradicional: ofrecerá cobertura de alta capacidad en áreas donde antes era difícil llegar. Su red brindará velocidades de más de 100 Mbps para una banda ancha móvil al 90% de la población y ofrecerá servicio residencial a millones de hogares en el país en el transcurso de los próximo seis años.

UNA MARCA QUE LOS CLIENTES AMAN

El Nuevo T?Mobile aprovechará al máximo la fórmula ganadora que ha logrado crear y seguirá apostando en todo aquello que a los clientes les encanta de la marca. También seguirá siendo una fuerza para hacer el bien, comprometiéndose no solo a ser una compañía más grande, sino también una mejor compañía. Los clientes del Nuevo T?Mobile deberían esperar todo aquello que SIEMPRE ha caracterizado al Un-carrier: el buen trato de los clientes, la disrupción del status quo y una fuerza para hacer el bien. La compañía utilizará su red para fortalecer a las comunidades en todo el país y beneficiar con la red 5G a la mayor cantidad posible de personas en Estados Unidos, y continuará respaldando los programas y causas que más le importan a los empleados y sus comunidades.

Empezamos por el plan T-Mobile Connect. Para responder a las urgentes necesidades del país en torno al COVID-19, T?Mobile agilizó el lanzamiento de su innovador plan con el precio más bajo en su HISTORIA, con el plan que salió al mercado el 23 de marzo. Pronto se lanzarán otras iniciativas que llevarán estas nuevas capacidades expandidas de la red del Nuevo T?Mobile a los clientes y las comunidades que más puedan beneficiarse. Estas incluyen la iniciativa Connecting Heroes (Conectamos héroes) que ofrece llamadas, mensajes de texto y datos ilimitados GRATIS para smartphone, para TODOS los miembros de servicios de emergencias en TODOS los organismos públicos y sin fines de lucro estatales y locales, de bomberos, policía y servicios médicos de emergencia; y el Project 10Million (Proyecto 10 millones) que brindará hardware y acceso a Internet gratis a 10 millones de hogares durante los próximos cinco años.

Los clientes del Nuevo T?Mobile también recibirán servicio al cliente de primer nivel y todos los clientes de servicio pospago tendrán acceso al galardonado modelo del Equipo de Expertos (TEX) de T?Mobile a medida que se siga expandiendo a todos los centros de experiencia del cliente actuales y planificados.

OPORTUNIDAD GIGANTESCA DE CREAR GRAN VALOR

Los activos combinados de T?Mobile y Sprint son tan complementarios que se espera que la fusión resulte en al menos $43 billones en sinergias para todos los accionistas. La gran mayoría de sinergias en este acuerdo provienen de la combinación de redes, como la reducción de sitios celulares redundantes y el rápido despliegue de espectro y otras tecnologías de manera más eficiente. La compañía planea llevar a cabo un proceso impecable de integración, así como lo hizo con la fusión con MetroPCS, que culminó un año antes de lo planeado. Se espera que estas sinergias y la escala combinada ubiquen a el Nuevo T?Mobile en una posición financiera optimizada, incluyendo un significativo flujo de caja disponible, expansión de margen y una estructura de capital fuerte y flexible.

Bajo los términos de la transacción, los accionistas de Sprint recibirán una tasa fija de intercambio de 0.10256 acciones de T?Mobile por cada acción de Sprint, o el equivalente a aproximadamente 9.75 acciones de Sprint por cada acción de T?Mobile. Como se anunció previamente, mediante un acuerdo separado, SoftBank Group Corp. entregó aproximadamente 48.8 millones de acciones de T?Mobile adquiridas en la fusión del Nuevo T?Mobile inmediatamente después de haber finalizado la transacción, haciendo que la tasa efectiva de SoftBank sea de 11.31 acciones de Sprint por cada acción de T?Mobile.

A partir del momento en que se inicien las operaciones bursátiles de hoy, T?Mobile operará en el NASDAQ en forma combinada bajo el símbolo “TMUS”. Las acciones de Sprint ya no se cotizarán en la Bolsa de Valores de Nueva York.

PJT Partners y Goldman Sachs participaron como asesores financieros de T?Mobile. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz brindó asesoría legal a T?Mobile y Deutsche Telekom. Evercore participó como asesor financiero del comité de directores independientes de T?Mobile y Latham & Watkins brindó asesoría legal al comité de directores independientes. Morgan Stanley participó como asesor financiero de Deutsche Telekom.

The Raine Group LLC participó como el asesor financiero principal de Sprint. J.P. Morgan también participó como asesor financiero de Sprint. Morrison & Foerster LLP brindaron asesoría legal a Sprint y SoftBank.

Acerca de T-Mobile

T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) es El Un-carrier superpoderoso de Estados Unidos con una red 4G LTE avanzada y una transformativa red 5G nacional que ofrecerá conectividad confiable para todos. Los clientes de T-Mobile se benefician de la combinación inigualable de relación valor-precio y calidad, una firme obsesión por ofrecerles la mejor experiencia de servicio posible y un dinamismo indiscutible en disrupción del mercado para crear competencia e innovación más allá del ámbito del servicio móvil. Con sede en Bellevue, Washington, T-Mobile presta servicios a través de sus subsidiarias y opera sus marcas emblemáticas, T-Mobile, Metro by T-Mobile y Sprint. Para obtener más información, visita: es.t-mobile.com.

Advertencia en relación con las declaraciones a futuro

El presente comunicado contiene ciertas declaraciones a futuro sobre T-Mobile. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hecho histórico, incluida la información sobre resultados futuros y desempeño, son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro pueden identificarse mediante las palabras “anticipar”, “creer”, “estimar”, “suponer”, “pretender”, “puede”, “podría” o expresiones similares. Dichas declaraciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones acerca de los beneficios que se deriven de la fusión empresarial con Sprint Corporation (“Sprint”), como futuros resultados financieros y operativos previstos, sinergias, tasas de aumento y crecimiento, y los planes, objetivos, expectativas e intenciones de T-Mobile. Existen varios factores que podrían ocasionar que los planes y resultados reales difieran de manera sustancial de los expresados o implícitos en las declaraciones a futuro. Dichos factores incluyen, entre otros, condiciones económicas, políticas o comerciales adversas en EE.UU. y mercados internacionales, y otros factores como desastres naturales, pandemias o brotes de enfermedades contagiosas y otras situaciones adversas en materia de salud pública, como COVID-19; el riesgo de que las condiciones impuestas en relación con las aprobaciones normativas para la fusión empresarial, incluyendo la desinversión de Boost Mobile de Sprint y las marcas de servicio móvil prepagado de Sprint y otros activos específicos a favor de DISH Network Corporation y acuerdos vigentes comerciales y de transición de servicios que se celebrarán con respecto a dicha desinversión, pudieran afectar de manera adversa a T-Mobile y/o a los beneficios previstos que se deriven de la fusión empresarial; la capacidad de T-Mobile de efectuar pagos sobre deudas o de cancelar una deuda existente o futura a su vencimiento o de cumplir con los convenios incluidos en la misma; cambios adversos en la calificación de los títulos de deuda de T-Mobile o condiciones adversas en los mercados crediticios; efectos negativos de la fusión empresarial en el precio de mercado de las acciones ordinarias de T-Mobile y sobre los resultados operativos de

T-Mobile, por ejemplo, como resultado de los cambios en relaciones clave con clientes, proveedores, empleados u otras relaciones comerciales; contraer gastos considerables y/o asumir deudas importantes en relación con la fusión empresarial; la imposibilidad de lograr los beneficios previstos y las sinergias de la fusión empresarial, o no lograrlos en el tiempo previsto; costos o dificultades relativos a la integración de la red, las operaciones, los informes financieros y los controles internos de Sprint con T-Mobile, incluidos los efectos de cualquier deficiencia sustancial o significativa en los controles internos de Sprint sobre los informes financieros; el riesgo de litigios o acciones normativas, incluyendo los litigios o acciones que pudieran derivarse de la realización de la fusión empresarial de T-Mobile durante el curso de la evaluación de la Comisión de Servicios Públicos de California de dicha fusión empresarial; la incapacidad de T-Mobile de retener y contratar personal clave; efectos de cambios en el entorno normativo en el que opera T-Mobile; cambios en las condiciones globales, políticas, económicas, comerciales, competitivas y del mercado; cambios en las leyes fiscales u otras leyes y reglamentaciones; desafíos en la puesta en práctica de las estrategias comerciales de T-Mobile o en la financiación de sus operaciones; vulneración de las redes, tecnología informática y seguridad de datos de T-Mobile y/o de sus proveedores, lo que tendría como consecuencia un acceso ilícito a la información confidencial de los clientes; desastres naturales, pandemias o crisis de salud pública, incluyendo los efectos del coronavirus, ataques terroristas o incidentes similares; y otros riesgos e incertidumbres detallados en el informe anual de T-Mobile en el formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2019 y en sus informes subsiguientes en el formulario 10-Q, incluidos los detallados en las secciones “Factores de riesgo” y “Advertencia en relación con las declaraciones a futuro”, así como en sus informes subsiguientes en el formulario 8-K, presentados ante la SEC y disponibles en www.sec.gov y es.t-mobile.com. Las declaraciones a futuro se basan en expectativas y suposiciones actuales, que están sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden ocasionar que los resultados reales sean sustancialmente diferentes de los expresados o implícitos en dichas declaraciones a futuro. En virtud de estos riesgos e incertidumbres, se exhorta a los lectores de esta comunicación a no basarse indebidamente en dichas declaraciones a futuro. T-Mobile no asume ningún tipo de obligación de actualizar o modificar la información contenida en esta comunicación (ya sea como resultado de la nueva información, acontecimientos futuros o algún otro factor), a menos que así lo exija la legislación vigente. 

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T-Mobile Completes Merger with Sprint to Create the New T-Mobile

Supercharged Un-carrier positioned to deliver unparalleled network reliability, value, innovation and commitment to customers now, when it’s more important than ever

CEO transition occurs with close of merger; John Legere hands off CEO role to Mike Sievert

 

Bellevue, Washington and Overland Park, Kansas — April 1, 2020 — T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) announced today that it has officially completed its merger with Sprint Corporation to create the New T-Mobile, a supercharged Un-carrier that will deliver a transformative 5G network. The parent of the combined company is T-Mobile US, Inc., whose shares of common stock will continue to trade on the NASDAQ Global Select Market under the symbol “TMUS”. The combined company will operate under the name T-Mobile.

The New T-Mobile's commitment to building the world’s best broad and deep nationwide 5G network, which will bring lightning-fast speeds to urban areas and underserved rural communities alike, is more critical than ever, as reliable connectivity has become so important to Americans. With 14 times more capacity in six years than standalone T-Mobile has today, the New T-Mobile network will be able to offer unmatched value to consumers, with better service at lower prices. The company will also continue to focus on its commitment to customers and being a force for good. The enhanced scale and financial strength of the combined company will drive a planned investment of $40 billion into its network, business and more over the next three years. Synergies achieved from the integration have the potential to unlock massive scale and unleash at least $43 billion in value for shareholders.

The company also announced that with close of the merger, it has successfully completed its long-planned Chief Executive Officer transition from John Legere to Mike Sievert ahead of schedule. Effective immediately, Sievert will assume the role of CEO of T-Mobile. Legere, who served as CEO of T-Mobile since 2012, built a culture around listening to employees, putting the customer first and shaking up the market with signature Un-carrier moves. During his tenure, Legere engineered a turnaround of the company as T-Mobile completely disrupted the wireless industry and became the fastest growing company in wireless, capturing 80% of the industry’s postpaid phone growth from 2013 to today. Legere will continue as a member of the Board of Directors for the remainder of his current term, through the Annual Meeting of Shareholders scheduled in June 2020.

“During this extraordinary time, it has become abundantly clear how vital a strong and reliable network is to the world we live in. The New T-Mobile’s commitment to delivering a transformative broad and deep nationwide 5G network is more important and more needed than ever and what we are building is mission-critical for consumers,” said Mike Sievert, president and CEO of T-Mobile. “With this powerful network, the New T-Mobile will deliver real choice and value to wireless and home broadband customers and double down on all the things customers have always loved about the Un-carrier. T-Mobile has been changing wireless for good — and now we are going to do it on a whole new level!”

Sievert continued, “All of us at T-Mobile owe John an incredible thank you for everything he’s done to get this company to where we are today. He has changed what it means to be a CEO. Everything that T-Mobile has accomplished is the result of his vision for what a different kind of wireless provider could be. John IS what the Un-carrier is all about: advocating for customers at every turn, forcing us to think differently and always driving for more. He has always pushed the boundaries of what’s possible and pushed us to do the same. His leadership has made us what we are today, and we will take that into the future. Thank you, John, for everything you’ve done for wireless consumers and for our beloved employees! I also want to thank Marcelo Claure and the entire Sprint leadership team for their hard work to get us to this huge day! We did it!... and I’m looking forward to welcoming Sprint employees into Team Magenta, and to working with you now as a member of our Board of Directors.”

“The Un-carrier movement started with T-Mobile saying we were going to shake up wireless — and we did! We eliminated annual service contracts, overages and roaming fees, improved customer service and introduced more value. But there’s more. In the best and worst of times, T-Mobile has been here with a dependable network and giving customers best-in-class customer service they can depend on. Today, when those connections are needed more than ever, we are reinforcing everything we’ve stood for as the supercharged New T-Mobile!” said John Legere. “You know T-Mobile has been all about challenging the status quo … and Sprint has a track record of being a tenacious challenger and a dedicated customer advocate as well. So, with innovation, disruption and obsession for the customer experience as the foundation that the New T-Mobile is built on, just imagine what’s to come.”

Legere continued, “I’ve been fortunate enough to lead this company for the past seven years, but now it’s time for me to hand the reins over to Mike Sievert. The Board of Directors and I agree that it makes perfect sense for Mike to assume his leadership role on day one of the new company. He’s ready! I had originally planned to stay on through the end of my contract on April 30, 2020, but it makes much more sense to transition this responsibility to Mike today. Mike was the first person I hired at T-Mobile and I have tremendous faith in his ability to take the Un-carrier into its next SUPERCHARGED chapter. Between his leadership, his expanded and talented leadership team and the amazing people at T-Mobile, the future is SO bright! The Un-carrier that we created started with our employees. Each and every one of them. They are different. They play the game differently, and I love them all. I cannot wait to see what this entire team does next!”

the world’s MOST TRANSFORMATIVE network

Strong, dependable network connectivity has never been more critical to customers or to the country. Now the New T-Mobile will focus on creating a much-needed transformational nationwide 5G network, driving innovation in the U.S. and bringing wireless access to people throughout the country. This quantum leap forward can only be achieved by using T-Mobile and Sprint’s combined low-, mid- and high-spectrum bands — and only the New T-Mobile will have the resources to do it quickly.

  • The network will have 14 times more capacity in the next six years than T-Mobile alone has today, enabling the New T-Mobile to leapfrog the competition in network capability and experience.
  • Customers will have access to average 5G speeds up to eight times faster than current LTE in just a few years and 15 times faster over the next six years.
  • Within six years, the New T-Mobile will provide 5G to 99% of the U.S. population and average 5G speeds in excess of 100 Mbps to 90% of the U.S. population.
  • New T-Mobile’s business plan is built on covering 90% of rural Americans with average 5G speeds of 50 Mbps, up to two times faster than broadband on average.

“The network is at the core of everything we do as a business, and it’s critically important for keeping customers connected to each other, their communities and the world,” said Neville Ray, president of Technology at T-Mobile. “The supercharged 5G network that we’ll build as a combined company will be a huge step forward, transforming wireless, fueling innovation and delivering new experiences for customers all across the country that we can’t even imagine today.”

better products at lower prices

With 14 times more total capacity in the next six years than T-Mobile has today, customers won’t have to choose between great service or low prices — they’ll get both. The New T-Mobile will offer free access to 5G and the best rate plans at low prices, now and in the future, so all customers can reap the benefits of a supercharged Un-Carrier network at a great value. And the New T-Mobile has committed to delivering the same or better rate plans for three years, which includes access to 5G, including for prepaid and Lifeline customers.   

Backed by that additional capacity, the New T-Mobile is also taking the fight beyond wireless. By offering an alternative to in-home broadband, the Un-carrier will provide much-needed competition in home internet to Big Cable, at a time when just under half of the country’s households have only one or zero options for high-speed broadband. The New T-Mobile’s wireless in-home broadband service will overcome the obstacles to extending traditional wireline access by blanketing high-capacity coverage over previously difficult to serve areas. Its network will deliver 100+ Mbps speeds for wireless broadband to 90% of the population and offer in-home service to millions of the country’s households in the next six years.

A BRAND THAT CUSTOMERS LOVE

New T-Mobile will capitalize on the winning formula it built and double down on what customers love about the brand. It will also continue to be a force for good, pledging not only to be a bigger company but also a better company.  New T-Mobile customers should expect everything the Un-carrier has ALWAYS stood for: treating customers right, shaking up the status quo and being a force for good. The company will use its network to lift up communities nationwide and bring the benefits of 5G to as many Americans as possible, and it will continue supporting the programs and causes that matter most to employees and the communities they serve.

It began with the T-Mobile Connect plan. To address America’s urgent needs around COVID-19, T-Mobile fast-tracked its groundbreaking, lowest-priced plan EVER, launched on March 23. Other initiatives to bring the New T-Mobile’s newly expanded network capabilities to the customers and communities that can benefit most will launch soon, including the Connecting Heroes Initiative to offer FREE unlimited talk, text and smartphone data to ALL first responders at ALL public and nonprofit state and local fire, police and EMS agencies; and Project 10Million, delivering free internet access and hardware to 10 million households over the next five years.

New T-Mobile customers will also receive industry-leading customer care, and all post-paid customers will have access to T-Mobile’s award-winning Team of Experts (TEX) model as it expands into every current and planned customer experience center.

MASSIVE VALUE-CREATION OPPORTUNITY

The combined assets of T-Mobile and Sprint are so complementary that the merger is expected to unlock at least $43 billion in synergies for all shareholders. The vast majority of synergies in this deal come from combining networks, such as reducing redundant cell sites and rapidly deploying spectrum and other technologies more efficiently. The company plans to deliver a seamless, high-quality integration, just as it did with its MetroPCS merger, which was completed a year earlier than planned. These synergies and our combined scale are expected to put New T-Mobile in an enhanced financial position, including significant free-cash flow, margin expansion and strong, flexible capital structure.

Under the terms of the transaction, Sprint shareholders will receive a fixed exchange ratio of 0.10256 T-Mobile shares for each Sprint share, or the equivalent of approximately 9.75 Sprint shares for each T-Mobile share. As previously announced, per a separate arrangement, SoftBank Group Corp. surrendered approximately 48.8 million T-Mobile shares acquired in the merger to New T-Mobile immediately following the closing of the transaction, making SoftBank’s effective ratio 11.31 Sprint shares per T-Mobile share.

Effective at the beginning of today’s trading session, T-Mobile will trade on the NASDAQ on a combined basis under the ticker symbol “TMUS.” The Sprint shares will no longer trade on the New York Stock Exchange.

PJT Partners and Goldman Sachs acted as financial advisors to T-Mobile. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz provided legal counsel to T-Mobile and Deutsche Telekom. Evercore acted as financial advisor to the committee of independent directors of T-Mobile and Latham & Watkins provided legal counsel to the committee of independent directors. Morgan Stanley served as a financial advisor to Deutsche Telekom.

The Raine Group LLC acted as lead financial advisor to Sprint. J.P. Morgan also acted as a financial advisor to Sprint. Morrison & Foerster LLP provided legal counsel to Sprint and SoftBank.

 

About T-Mobile

T-Mobile U.S. Inc. (NASDAQ: TMUS) is America’s supercharged Un-carrier, delivering an advanced 4G LTE and transformative nationwide 5G network that will offer reliable connectivity for all. T-Mobile’s customers benefit from its unmatched combination of value and quality, unwavering obsession with offering them the best possible service experience and undisputable drive for disruption that creates competition and innovation in wireless and beyond. Based in Bellevue, Wash., T-Mobile provides services through its subsidiaries and operates its flagship brands, T-Mobile, Metro by T-Mobile and Sprint. For more information please visit: http://www.t-mobile.com.

 

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This communication contains certain forward-looking statements concerning T-Mobile. All statements, other than statements of historical fact, including information concerning future results and performance, are forward-looking statements. These forward-looking statements may be identified by the words “anticipate,” “believe,” “estimate,” “expect,” “intend,” “may,” “could” or similar expressions. Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements about the benefits of the business combination with Sprint Corporation (“Sprint”), including anticipated future financial and operating results, synergies, accretion and growth rates, and T-Mobile’s plans, objectives, expectations and intentions. There are several factors that could cause actual plans and results to differ materially from those expressed or implied in forward-looking statements. Such factors include, but are not limited to, adverse economic, political or market conditions in the U.S. and international markets and other factors such as natural disasters, pandemics and outbreaks of contagious diseases and other adverse public health developments, such as COVID-19; the risk that the conditions imposed in connection with the regulatory approvals for the business combination, including the divestiture of Sprint’s Boost Mobile and Sprint prepaid wireless brands and certain other assets to DISH Network Corporation and ongoing commercial and transition services arrangements to be entered into in connection with such divestiture, could adversely affect T-Mobile and/or the expected benefits of the business combination; the ability of T-Mobile to make payments on debt or to repay existing or future indebtedness when due or to comply with the covenants contained therein; adverse changes in the ratings of T-Mobile’s debt securities or adverse conditions in the credit markets; negative effects of the business combination on the market price of T-Mobile’s common stock and on T-Mobile’s operating results, including as a result of changes in key customer, supplier, employee or other business relationships; the incurrence of significant costs and/or assumption of significant liabilities in connection with the business combination; failure to realize the expected benefits and synergies of the business combination in the expected timeframes or at all; costs or difficulties related to the integration of Sprint’s network, operations and financial reporting and internal controls into T-Mobile, including the effects of any material weakness or significant deficiencies in Sprint’s internal controls over financial reporting; the risk of litigation or regulatory actions, including litigation or actions that may arise from T-Mobile’s consummation of the business combination during the pendency of the California Public Utility Commission’s review of the business combination; the inability of T-Mobile to retain and hire key personnel; effects of changes in the regulatory environment in which T-Mobile operates; changes in global, political, economic, business, competitive and market conditions; changes in tax and other laws and regulations; challenges in implementing T-Mobile’s business strategies or funding its operations; breaches of T-Mobile’s and/or its third-party vendors’ networks, information technology and data security, resulting in unauthorized access to customer confidential information; natural disasters, pandemics or public health crises, including the impact of coronavirus, terrorist attacks or similar incidents; and other risks and uncertainties detailed in T-Mobile’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2019 and in its subsequent reports on Form 10-Q, including in the sections thereof captioned “Risk Factors” and “Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements,” as well as in its subsequent reports on Form 8-K, all of which are filed with the SEC and available at www.sec.gov and www.t-mobile.com. Forward-looking statements are based on current expectations and assumptions, which are subject to risks and uncertainties that may cause actual results to differ materially from those expressed in or implied by such forward-looking statements. Given these risks and uncertainties, persons reading this communication are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements. T-Mobile assumes no obligation to update or revise the information contained in this communication (whether as a result of new information, future events or otherwise), except as required by applicable law.